Economic analysis of poultry production in Ekiti State, Nigeria

Abstract

Livestock production in Nigeria significantly impacts socio-economic, food, and nutritional security, with over 85 million small- to medium-scale poultry farmers relying on poultry production for employment and income. The study aimed to assess the profitability of poultry production in Ekiti State, using a multi-stage sampling technique to randomly select 90 registered poultry farmers in the state. Primary data were collected with the use of structured questionnaires. Descriptive statistics, farm budgetary analysis and a 5-point Likert scale was used to measure the objectives of the study. The findings revealed a mean age of 36 years, 57% male, 68.6% married, 87.2% educated, with an average of 5 persons per household, and 55.8% fully engaged in poultry farming. The findings further revealed an average total revenue of ₦1,040,300.00, with investment of ₦638,142.14 as total cost per production cycle. These consists of total variable costs (₦547,624.77), which accounted for 85.82% of total cost, and the total fixed cost (₦90,517.37) which accounted for 14.18% of total cost. The net farm income was ₦402,157. 68, while the gross margin was ₦492,153.23. The profitability ratio of 0.39 means that for every N1 invested into poultry farming, 39% (N0.39k) was generated as profit. while 61% (N0.61) was attributed to the total cost. This study concludes that poultry production is a very profitable venture given the high gross margin ratio and profitability index However, lack of capital, seasonal diseases, and heat stress are the major challenges of poultry farming.

La production animale au Nigéria a un impact significatif sur la sécurité socio-économique, alimentaire et nutritionnelle, avec plus de 85 millions d’agriculteurs avicoles de petite à moyenne échelle dépendant de la production avicole pour l’emploi et les revenus. L’étude visait à évaluer la rentabilité de la production avicole dans l’État d’Ekiti, en utilisant une technique d’échantillonnage en plusieurs étapes pour sélectionner au hasard 90 aviculteurs enregistrés dans l’État. Les données primaires ont été collectées à l’aide de questionnaires structurés. Des statistiques descriptives, une analyse budgétaire de la ferme et une échelle de Likert à 5 points ont été utilisées pour mesurer les objectifs de l’étude. Les résultats ont révélé un âge moyen de 36 ans, 57 % d’hommes, 68,6 % mariés, 87,2 % éduqués, avec une moyenne de 5 personnes par ménage, et 55,8 % pleinement engagés dans l’aviculture. Les résultats ont également révélé un revenu total moyen de ₦1 040 300,00, avec un investissement de ₦638 142,14 comme coût total par cycle de production. Ceux-ci se composent des coûts variables totaux (₦547 624,77), représentant 85,82 % du coût total, et des coûts fixes totaux (₦90 517,37), représentant 14,18 % du coût total. Le revenu net de la ferme était de ₦402 157,68, tandis que la marge brute était de ₦492 153,23. Le ratio de rentabilité de 0,39 signifie que pour chaque N1 investi dans la production avicole, 39 % (0,39 Naira) étaient générés sous forme de profit, tandis que 61 % (0,61 Naira) étaient attribués au coût total. Cette étude conclut que la production avicole est une activité très rentable compte tenu du ratio élevé de marge brute et de l’indice de rentabilité. Toutefois, le manque de capital, les maladies saisonnières et le stress thermique sont les principaux défis de l’aviculture.